Хранить деньги в швейцарских франках

Хранить деньги в швейцарских франках

Ситуация с рублем становится всё тревожней. Не только профессиональные инвесторы, но и простые люди начинают задумываться, в какой валюте хранить деньги, чтобы лучше защититься от растущей инфляции. Далее рассмотрим варианты самых выгодных вложений в валюту в 2019 году.

Доллар

Традиционно доллар воспринимается как сверхнадежная валюта. Но в 2019 году позиции «американца» могут пошатнуться довольно сильно. Предпосылок для этого множество:

  • чрезмерно агрессивная внешняя политика – торговые войны с Китаем и интервенция на Ближний Восток – приводит к так называемой дедолларизации: всё больше стран ищут способы сократить оборот долларов во внешней торговле;
  • непоследовательная политика Дональда Трампа и его противоречия с консерваторами и демократами, а также собственной администрацией;
  • негативные данные по некоторым экономическим показателям США – повышается внутренний и внешний долг.

Самая главная угроза позициям доллара – возможный технический дефолт в сентябре 2019 года по казначейским облигациям. Трамп не может согласовать с администрацией бюджет, и отказывается поднимать потолок госдолга. Если противоречия не будут устранены, то ФРС просто нечем будет платить по своим обязательствам. Но даже если ситуация выправится, то разгон госдолга в долгосрочной перспективе всё равно играет против США. Если смотреть на ситуацию трезво, то дефолт конечно очень маловероятен, но все же риск есть.

Курс доллара за последний год

Отвечая на вопрос в какой валюте лучше хранить деньги , в любом случае рассматривать только доллар в качестве основной валюты для приобретения в 2019 году не стоит.

Если не рассматривать пессимистичный сценарий с дефолтом, то ориентир цен на доллар составит порядка 70-80 рублей.

Ситуация с евро в последние годы стабилизировалась. Более того, на фоне последних новостей относительно госдолга США главная европейская валюта растет. Аналитики прогнозируют укрепление евро до 1,1 по отношению к доллару против нынешних 1,3.

На сегодня в России не очень выгодно иметь вклады в евро – банки предлагают ничтожные 0,01%-0,1% годовых. Однако для сбережения капитала необходимо иметь в валютном портфеле хотя бы 2 позиции. Если первая – это доллар, то второй может выступать как раз евро.

Положительными факторами, способствующими возможному росту евро в 2019 году, являются:

  • ослабление доллара и рубля;
  • стабильный рост производства во флагманских экономиках Еврозоны;
  • снижение цен на энергоносители – закончены строительства газопроводов из России в Европу;
  • низкие риски в экономике за счет стабильных цен и низкой инфляции.

Курс евро за последний год

Но в то же время нужно учесть и негативные факторы:

  • слабость отдельных экономик – Греции, Италии, Испании – которые могут спровоцировать эффект домино при «схлопывании»;
  • политическое напряжение, вызванное желанием ряда субъектов обрести независимость (Каталония, Шотландия);
  • торговые и санкционные войны с Россией, которые Евросоюзу обходятся не дешевле, чем нам.

На 2019 год эксперты предрекают по оптимистичному прогнозу рост евро до 75-85 рублей, по пессимистическому – до 85-95. По пессимистическому прогнозу для самого евро возможно его ослабление до 60-65 рублей.

Размышляя о том, в какой валюте лучше хранить деньги, обратите внимание взоры на Восток. В последние годы Россия активно развивает взаимоотношения с Китаем. Выглядит логичным включить в валютный портфель немного юаней в расчете на их будущий рост. Тем более, что многие банки сейчас предлагают открытие счетов в китайской валюте – причем с доходностью от 0,15% до 4%, что выгоднее, чем евро.

Для юаня есть много положительных факторов роста:

  • Китай – одна из сильнейших экономик мира, и даже торговая война с США не смогла «подкосить» курс юаня: тот вырос на 7% за 2018 год, несмотря на весь негативный фон;
  • Китай планирует отказаться от расчетов долларами при покупке нефти с Ближнего Востока;
  • в 2017 году юань был признан мировой резервной валютой, и началось его накопление Центробанками многих стран.

Курс юаня за последний год

При этом видимых негативных причин для снижения курса «китайца» нет. Единственный риск, который нужно иметь в виду инвестора – сильная зависимость стоимости юаня от политических решений . Так, сейчас валюта Поднебесной искусственно ослабляется относительно доллара, чтобы подстегнуть внешнюю торговлю. И если доллар ослабнет, то юань, скорее всего, тоже.

Кроме того, не исключены «волевые решения» партии, которая может двинуть курс туда, куда надо, в зависимости от собственных потребностей.

Японская валюта – это тихая гавань для инвесторов, вкладывающих средства в азиатские валюты. Из всех восточных стран Япония проводит наиболее последовательную и продуманную монетарную политику, так что движения иены в целом предсказуемы – что особенно хорошо для торговли с применением данных технического анализа .

Положительными факторами, обеспечивающими рост иены в 2019 году, можно назвать:

  • успехи японской экономики, которая растет небольшим, но стабильным темпом;
  • 95% долга Японии находится в руках внутренних инвесторов, что защищает от спекулятивных действий с курсом иены;
  • Япония является одним из крупнейших мировых кредиторов, в том числе 2-м по величине держателем госдолга США (после Китая), поэтому раскачивать экономику Страны восходящего солнца извне невыгодно;
  • торговый баланс страны на протяжении 40 лет стабильно положительный, за последнее десятилетие увеличился вдвое.
Читайте также:  Кредитная карта с большим кэшбеком 2018

Курс иены за последний год

Что интересно, Центробанк Японии периодически «роняет» курс иены, когда она становится слишком сильной. Если следить за новостями, и приобретать валюту в эти моменты, то можно получить неплохой прирост прибыли.

Фунт стерлингов

После шокового Брексита британская валюта медленно, но верно восстанавливается. Конечно, до прежних уровней цены еще не дошли, но инвесторы довольно оптимистично смотрят на будущее фунта. Экономика Британии стабильно развивается, да и многие крупные инвесторы ищут спасение от падения евро и доллара именно в фунте. Поэтому, если вы думаете, в какой надежной валюте лучше хранить деньги, рассмотрите в качестве кандидата британца. Плюсы валюты:

  • стабильная экономика Британии, отсутствие серьезных политических рисков;
  • недооцененность фунта – по всем показателям он должен стоить больше, так что ему есть куда расти;
  • высокая доходность депозитов – 1,5-3% годовых против 0,5-1% в Еврозоне.

С августа 2017 года британец растет уверенными темпами. За год по отношению к рублю он вырос порядка на 20%. Сейчас курс фунта к рублю составляет 87,15, но эксперты предрекают к концу 2019 года курс в 100-110. Так что вложиться в фунт стерлингов потенциально очень выгодно.

Курс фунта стерлинга за последний год

Единственным существенным риском остается выход Шотландии из состава Соединенного Королевства. В таком случае падение фунта будет сопоставимо по эффекту с Брекситом. Еще один не такой очевидный риск – смерть королевы Елизаветы, которая находится в почтенном возрасте. Британская оппозиция настаивает на упразднении монархии, но это маловероятно. Однако страну может немного потрепать.

Швейцарский франк

Швейцарская валюта – традиционная европейская спокойная гавань. В России такие вложения на сегодня считаются экзотикой, но с каждым годом сбережения в франках растут. В отличие от непредсказуемого евро курс швейцарца растет относительно спокойно. Более того – когда Еврозону начинает трясти, многие инвесторы ищут сбережений именно в валюте Конфедерации.

Иными словами, консерваторы рассматривают франк как основную альтернативу золота. Причем в противовес золоту франк дорожает относительно доллара: за последние 5 лет он вырос на 13%.

Положительными факторами, которые позволяют выгодно вложиться в швейцарский франк, являются:

  • стабильность экономики Конфедерации;
  • высокий уровень доверия к банковской системе Швейцарии;
  • относительная независимость курса франка от новостей, которые касаются Еврозоны в целом.

Курс франка за последний год

Еще один плюс – в ближайшее время власти Швейцарии надеются справиться с дефляцией и отменить отрицательные банковские ставки по депозитам. Это вызовет приток средств в страну и, как следствие, удорожание франка.

Другие варианты

Подумаем, в какой еще валюте можно хранить деньги в 2019 году? Если стандартные варианты в виде доллара, евро и британского фунта стерлинга, а также тихие гавани в «лице» иены и швейцарского франка вас не устраивают, то отличным вариантом будет вложение в недооцененные валюты, которые имеют хороший потенциал роста. По данным Russia.Today к таким валютам относятся:

  • израильский шекель;
  • турецкая лира;
  • бразильский реал;
  • южноафриканский рэнд;
  • индийская рупия;
  • польский злотый;
  • мексиканский песо;
  • аргентинский песо.

Недооцененные валюты мира

Что интересно, в обзоре был упомянут и рубль. Дойче Банк считает справедливым курсом 17 рублей за 1 доллар – т.е. рубль недооценен более чем на 73%.

Надо отметить, что в банках данные валюты достаточно сложно купить. Проще инвестировать в них на валютной секции Московской биржи или же приобретать наличность через обменники.

Несколько моментов в заключение

Итак, однозначного ответа на вопрос, в какой валюте хранить деньги, нет. Если вы ищите способ сберечь ваш капитал, то лучше выбрать спокойные гавани и приобрести иену, швейцарский франк или британский фунт стерлинга. Если готовы принять риск – то можно выбрать для покупки юань или что-то из недооцененных валют.

В любом случае на стандартной бивалютной корзине – доллар / евро – зацикливаться не стоит. Обе валюты в 2019 году несут определенные риски, поэтому если делать ставку исключительно на них, можно потерять часть доходности. Тем более, что рубль сам является недооцененным, и не исключено его укрепление на фоне позитивных новостей и высокой стоимости нефти.

Всё-таки рекомендую собрать диверсифицированный валютный портфель, включающий в себя как консервативную часть, так и спекулятивную. И тогда вы сможете рассчитывать на рост сбережений при любом раскладе на рынке валюты.

Премия «Оскар» за лучшую актерскую игру в этом году незаслуженно обошла вице-президента Швейцарского национального банка (SNB) Жан-Пьера Дантина, который 13 января 2015 года со всей серьезностью заявил, что ограничение курса франка относительно евро остается основополагающим элементом национальной монетарной политики. Не прошло и трех дней, как ограничение было снято, и стремительно взлетевший курс франка произвел эффект финансового цунами с массовыми жертвами. В первый день после судьбоносного объявления курс франка к евро и доллару вырос на 21%, напомнив еще раз всем инвесторам, как опасно следовать за толпой и как беспринципны бездушные монетарные регуляторы.

Читайте также:  Подключить программу лояльности от сбербанка

В соцсетях событие тут же окрестили «Франкогеддоном», и список потерь банков, хедж-фондов и валютных брокеров продолжал расти с каждым днем.

SNB ввел ограничение колебания курса франка относительно евро в сентябре 2011 года. ЕC сильно лихорадило, и Швейцарию наводнили потоки европейских денег, особенно из стран, пострадавших от разорений банков, ужесточения налоговых режимов, а также от нервных инвесторов, справедливо подозревающих, что единая валюта дышит на ладан. Курс франка взлетел до небес, вынудив Национальный банк ввести так называемый floor (нижнюю границу для евро) и начать поддерживать европейскую валюту интервенциями.

В результате этой самоотверженной борьбы за курс евро валютные резервы Швейцарии увеличились в пять раз, что, вероятно, стало не последним аргументом в пользу отмены привязки курса франка. По крайней мере тот факт, что ограничение было снято практически накануне объявления количественного смягчения в еврозоне, заставляет думать, что это был чуть ли не решающий довод. Как известно, SNB — это вовсе не госструктура, а вполне себе частный банк, в котором 55% принадлежит кантонам и кантональным банкам, а 45% торгуется на бирже. Соответственно состояние его собственного баланса волнует банк не в последнюю очередь. Дальнейшее аккумулирование запасов евро, стоимость которого продолжает снижаться, вероятно, не вызывало большого энтузиазма у его акционеров.

Стоит ли теперь рассматривать швейцарский франк как хорошую альтернативу вложениям в евро? Ответ на этот вопрос не так очевиден. Как ни парадоксально это звучит, отмена привязки курса скорее заставит Национальный банк увеличить объемы интервенций и, соответственно, вызовет дальнейший рост валютных резервов. Наиболее быстрый приток евро в страну происходил с 2009 по 2012 год. После введения ограничения курса количество спекулятивных атак пошло на убыль, и последние два года швейцарские валютные резервы оставались практически неизменными.

Однако теперь SNB опять станет привлекательной мишенью для валютных спекулянтов, и волей-неволей ему придется защищать родную валюту.

После того как в январе этого года франк достиг паритета с евро, Швейцария едва ли может позволить себе дальнейшее укрепление национальной валюты. По информации Bank Credit Analyst, по паритету покупательной способности франк так же дорог, как в 2011 году. Швейцарская экономика за последние пять лет во многом адаптировалась к дорогой валюте, но последний скачок значительно ухудшил ситуацию. Более 40% швейцарского экспорта идет в страны еврозоны, индустрия предметов роскоши и туризм испытают наиболее сильный удар.

SNB, понизив второй раз за два месяца учетную ставку до рекордных минус 0,75%, пытается спасти ситуацию. Пока, впрочем, безуспешно. Судя по доходности 10-летней гособлигации, инвесторы не против доплачивать Национальному банку за возможность размещать деньги в швейцарских франках. И, вопреки распространенному мнению, это отнюдь не греческие олигархи, убегающие от нового левого правительства. По данным исследования Deutsche Bank, после кризиса 2008 года покупки резидентами Швейцарии иностранных долговых инструментов и депозитов сократились на 250 млрд и 400 млрд франков соответственно. В этом смысле ситуация сильно напоминает Японию, где основной причиной многолетнего укрепления иены и низких доходностей был огромный внутренний спрос на инструменты в местной валюте.

Так что в долгосрочной перспективе тренд на укрепление франка продолжится. Другое дело, что хранить деньги в швейцарской валюте весьма накладно. Отрицательная учетная ставка заставила частные банки ввести зеркальные меры для своих клиентов. Облигации швейцарских эмитентов с хорошими кредитными рейтингами типа Nestle или Novartis тоже показывают отрицательную доходность к погашению. Рынок акций с начала года не претерпел существенных изменений.

Валюта слишком дорога, дефляционное давление сильно возросло, и не исключено, что Швейцария скатится в рецессию.

В общем, если вы боитесь развала еврозоны и краха евро, покупайте лучше доллар, но не забывайте о том, как коварны центральные банки.

Рубль — самая популярная у соотечественников валюта для хранения накоплений. По данным Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ), 66% россиян откладывают деньги именно в национальной валюте. На втором месте — доллар (5%), на третьем — евро (3%).

А в каких еще иностранных валютах можно хранить деньги? АиФ.ru узнал у экспертов.

Резервные валюты

Доллар и евро являются международными резервными валютами — то есть теми, в которых свои резервы хранят государства. В качестве альтернативы специалисты рекомендуют выбирать также резервные валюты. Это китайский юань, швейцарский франк, фунт стерлингов.

Что нужно иметь в виду инвесторам, принявшим решение вложиться в «альтернативные» валюты? В первую очередь — следить за экономиками стран, деньги которых выбраны в качестве инвестиций. «Например, держателю фунтов стерлингов нужно следить за ситуацией вокруг Brexit. Дело в том, что британскую экономику ждут мощные сдвиги после того, как будет окончательно определены будущие отношения страны с Евросоюзом, после выхода из него», — говорит коммерческий директор инвестиционной компании «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» Сергей Прокопьев.

Читайте также:  Мицубиси банк личный кабинет вход

В прошлом году курс фунта к рублю вырос на 15%. Впрочем, управляющий директор инвестиционной компании «Алго Капитал» Михаил Ханов считает, что в фунты стерлингов рубли лучше пока не переводить. «Уже сейчас понятно, что британская экономика стоит на пороге достаточно серьезных потрясений», — поясняет он. Вполне возможно, что в будущем британскую валюту можно будет купить по более выгодному курсу, чем сейчас.

Что касается юаня, интересы инвесторов к нему возросли после того, как в 2016 году Международный валютный фонд (МВФ) включил китайскую валюту в корзину специальных прав заимствования. Это маркер надежности. В прошлом году юань к рублю вырос более чем на 16%. «Но нужно понимать, что юань ведет себя так, словно он привязан к доллару. Связано это с огромным значением торговли между США и КНР, а также использованием Китая в качестве производственной базы для американских компаний», — говорит ведущий аналитик инвестиционной компании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

Швейцарский франк к рублю укрепился еще сильнее — на 21%. Эта валюта одна из самых надежных, но при переводе рублей во франки нужно учитывать, что банковский спрэд (разница между покупкой и продажей валюты) при обмене составляет не менее 3% — это много.

Как купить «альтернативные» валюты?

Есть два способа купить франки, фунты стерлингов, юани, иены и другие «альтернативные» валюты. Во-первых, в банках. Но далеко не во всех, плюс по не очень выгодному курсу. Некоторые финансовые организации предлагают депозиты, но проценты по ним ниже даже, чем по вкладам в долларах и евро — не больше 1,5% годовых. «Банки в России неохотно принимают на хранение депозиты в „альтернативных“ видах валют. А если принимают, то доходность по ним крайне низкая», — говорит доцент департамента «Менеджмент» Финансового университета при правительстве РФ, к. э. н. Константин Поздняков.

Например, единственный депозит в иенах, имеющийся в отечественном банковском секторе, — 0,05%. Во франках — 0,7 — 1%. В фунтах стерлингов — 0,1 — 1%. В юанях — 1,5%. Все ставки при условии размещения не менее 500 тысяч рублей, на срок от года, без возможности пополнения.

Во-вторых, на бирже — так больше шансов приобрести валюту по более выгодному курсу. «Покупать валюту рекомендуем только на бирже, открыв брокерский счет. В противном случае будут неминуемые потери при конвертации через банк. Чем более редкая валюта покупается, тем больше расхождение с биржевой ценой. На Московской бирже, помимо доллара и евро, можно купить швейцарский франк, белорусский рубль, японскую йену, казахстанский тенге, британский фунт, турецкую лиру, гонконгский доллар», — перечисляет аналитик инвестиционно-финансовой компании «Солид» Вадим Кравчук.

Специалисты рекомендуют не просто покупать иностранную валюту, но и переводить ее в облигации. «Более грамотно держать деньги в активах (ценных бумагах), номинированных в одной из иностранных валют. Для этого идеально подходят еврооблигации. Ставки в еврооблигациях, как правило, выше, чем в валютном вкладе», — делится Прокопьев.

Валютные нюансы

Прежде всего, нужно понимать, что альтернативные валюты, не приносят существенного дохода и нередко подвержены процессу «размывания» ценности, говорит Андрей Кочетков.

В свою очередь Кравчук считает, что с инвестиционной точки зрения иметь в портфеле только юани и/или фунты стерлингов неоправданно, без доллара. «Американская валюта в любом случае задает общий тон на валютных рынках. Все остальные валюты либо согласованно дешевеют к нему, либо дорожают, что в последние годы в силу ряда фундаментальных факторов является редкостью», — указывает он.

С ним соглашается Кочетков: «Какой бы замечательной ни была валюта, но вкладывать в нее все свои сбережения, смысла нет. Соответственно, если мы покупаем китайские юани, то стоит позаботиться и об альтернативах. Пусть это будет шведская крона или евро. Диверсификация валют в своих накоплениях смягчает потери».

Константин Поздняков предостерегает от инвестиций в альтернативные валюты, если речь идет о небольших суммах, о сбережениях на «черный день». «В таких случаях альтернативы доллару или евро нет. Возможности инвестиций в китайский юань, британский фунт стерлингов, швейцарский франк, сингапурский доллар, японскую иену и даже шведскую крону это конечно хорошо, но малоприменимо для большинства домохозяйств РФ. Кроме того, возможную доходность „съест“ спрэд который устанавливают банки для „альтернативных“ валют», — отмечает экономист.

Он также призывает с осторожностью относиться к услугам по покупке валюты на форексе, где минуются банковские и официальные инвестиционные организации. «Более чем в 90 процентов случаев подобные „инвестиции“ для непрофессионалов заканчиваются крахом и потерей денежных средств», — констатирует Поздняков.

Ссылка на основную публикацию
Adblock detector